Fibonacci Retracements là gì?
Fibonacci Retracements ( Fibonacci thoái lui ) là tỷ lệ được sử dụng để xác định các mức đảo chiều tiềm năng. Các tỷ lệ này được tìm thấy trong dãy Fibonacci. Fibonacci Retracements phổ biến nhất là 61,8% và 38,2%. Lưu ý rằng 38,2% thường được làm tròn thành 38% và 61,8 được làm tròn thành 62%. Sau khi tăng, các nhà biểu đồ áp dụng tỷ lệ Fibonacci để xác định các mức thoái lui và dự báo mức độ điều chỉnh hoặc kéo lùi. Fibonacci Retracements cũng có thể được áp dụng sau khi giảm để dự báo độ dài của một đợt bật ngược xu hướng. Các khoản hồi lại này có thể được kết hợp với các chỉ báo và mô hình giá khác để tạo ra một chiến lược tổng thể.
Trình tự và tỷ lệ
Bài viết này không được thiết kế để đi sâu vào các tính chất toán học đằng sau dãy Fibonacci và Tỷ lệ vàng. Có rất nhiều nguồn khác cho chi tiết này. Tuy nhiên, một vài điều cơ bản sẽ cung cấp nền tảng cần thiết cho những con số phổ biến nhất. Leonardo Pisano Bogollo (1170-1250), một nhà toán học người Ý đến từ Pisa, được cho là đã giới thiệu dãy Fibonacci cho phương Tây. Nó như sau:
0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610……
Dãy mở rộng đến vô cùng và chứa nhiều tính chất toán học độc đáo.
- Sau 0 và 1, mỗi số là tổng của hai số trước (1 + 2 = 3, 2 + 3 = 5, 5 + 8 = 13 8 + 13 = 21, v.v.).
- Một số chia cho số trước đó xấp xỉ 1.618 (21/13 = 1.6153, 34/21 = 1.6190, 55/34 = 1.6176, 89/55 = 1.6181). Giá trị gần đúng là 1,6180 khi các con số tăng lên.
- Một số chia cho số cao nhất tiếp theo xấp xỉ .6180 (13/21 = .6190, 21/34 = .6176, 34/55 = .6181, 55/89 = .6179, v.v.). Giá trị gần đúng gần bằng 0,6180 khi các con số tăng lên. Đây là cơ sở cho mức thoái lui 61,8%.
- Một số chia cho hai vị trí khác gần đúng hơn .3820 (13/34 = .382, 21/55 = .3818, 34/89 = .3820, 55 / = 144 = 3819, v.v.). Giá trị xấp xỉ gần tới .3820 khi các con số tăng lên. Đây là cơ sở cho mức thoái lui 38,2%. Ngoài ra, hãy lưu ý rằng 1 – .618 = .382.
- Một số chia cho ba vị trí khác gần đúng hơn .2360 (13/55 = .2363, 21/89 = .2359, 34/144 = .2361, 55/233 = .2361, v.v.). Giá trị gần đúng gần bằng .2360 khi các con số tăng lên. Đây là cơ sở cho mức thoái lui 23,6%.
1.618 đề cập đến Tỷ lệ vàng hoặc Trung bình vàng, còn được gọi là Phi. Nghịch đảo của 1.618 là .618. Những tỷ lệ này có thể được tìm thấy trong tự nhiên, kiến trúc, nghệ thuật và sinh học. Trong cuốn sách của mình, Nguyên lý sóng Elliott, Robert Prechter đã trích dẫn William Hoffer từ số tháng 12 năm 1975 của Tạp chí Smithsonian:
…. Tỷ lệ .618034 trên 1 là cơ sở toán học cho hình dạng của các quân bài và tượng Parthenon, hoa hướng dương và vỏ ốc, bình hoa Hy Lạp và các thiên hà xoắn ốc ngoài không gian. Người Hy Lạp dựa phần lớn nghệ thuật và kiến trúc của họ vào tỷ lệ này. Họ gọi nó là trung bình vàng.
Khu vực cảnh báo
Các mức thoái lui cảnh báo cho các nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư về khả năng đảo ngược xu hướng, vùng kháng cự hoặc vùng hỗ trợ. Việc bồi thường dựa trên động thái trước đó. Một đợt hồi phục dự kiến sẽ lấy lại một phần của sự sụt giảm trước đó, trong khi một đợt điều chỉnh dự kiến sẽ lấy lại một phần của đợt tăng trước đó. Khi một đợt pullback bắt đầu, các nhà biểu đồ có thể xác định các mức thoái lui Fibonacci cụ thể để theo dõi. Khi sự điều chỉnh tiếp cận với những mức thoái lui này, các nhà biểu đồ nên trở nên cảnh giác hơn đối với một sự đảo chiều tăng giá tiềm năng. Biểu đồ 1 cho thấy Home Depot đang thu hồi khoảng 50% so với mức tạm ứng trước đó.
Điều ngược lại áp dụng cho một đợt tăng giá bị trả lại hoặc điều chỉnh sau khi giảm. Sau khi bắt đầu thoát ra, các nhà biểu đồ có thể xác định các mức thoái lui Fibonacci cụ thể để theo dõi. Khi sự điều chỉnh tiếp cận với những mức thoái lui này, các nhà biểu đồ nên cảnh giác hơn đối với một sự đảo chiều giảm giá tiềm năng. Biểu đồ 2 cho thấy 3M (MMM) đang giảm khoảng 50% so với mức giảm trước đó.
Hãy nhớ rằng các mức thoái lui này không phải là điểm đảo chiều cứng. Thay vào đó, chúng đóng vai trò là vùng cảnh báo về khả năng đảo chiều. Tại thời điểm này, các nhà giao dịch nên sử dụng các khía cạnh khác của phân tích kỹ thuật để xác định hoặc xác nhận sự đảo chiều. Chúng có thể bao gồm chân nến, mô hình giá, bộ dao động xung lượng hoặc đường trung bình động.
Các lần thoái lui chung
Công cụ Fibonacci Retracements tại StockCharts cho thấy bốn mức thoái lui phổ biến: 23,6%, 38,2%, 50% và 61,8%. Từ phần Fibonacci ở trên, rõ ràng là 23,6%, 38,2% và 61,8% bắt nguồn từ các tỷ lệ được tìm thấy trong dãy Fibonacci. Mức thoái lui 50% không dựa trên số Fibonacci. Thay vào đó, con số này bắt nguồn từ khẳng định của Lý thuyết Dow rằng các Đường trung bình thường thoái lui một nửa động thái trước đó của chúng.
Dựa trên độ sâu, chúng ta có thể coi mức thoái lui 23,6% là tương đối nông. Các đợt thoái lui như vậy sẽ thích hợp cho các cờ hoặc các đợt pullback ngắn. Số lần truy xuất trong phạm vi 38,2% -50% sẽ được coi là vừa phải. Mặc dù sâu hơn, mức thoái lui 61,8% có thể được gọi là mức thoái lui vàng. Xét cho cùng, nó dựa trên Tỷ lệ Vàng.
Các đợt thoái lui nông có thể xảy ra, nhưng việc bắt được chúng đòi hỏi phải theo dõi kỹ hơn và ngón tay kích hoạt nhanh hơn. Các ví dụ dưới đây sử dụng biểu đồ hàng ngày bao gồm 3-9 tháng. Tập trung vào mức thoái lui vừa phải (38,2-50%) và mức thoái lui vàng (61,8%). Ngoài ra, những ví dụ này sẽ cho thấy cách kết hợp các mức thoái lui với các chỉ báo khác để xác nhận sự đảo chiều.
Kiểm duyệt lại
Biểu đồ 3 cho thấy Mục tiêu (TGT) với sự điều chỉnh đã rút lại 38% mức tăng trước đó. Sự sụt giảm này cũng hình thành một nêm giảm, đặc trưng cho các động thái điều chỉnh. Sự kết hợp đã nâng cao cảnh báo đảo chiều. Chaikin Money Flow chuyển sang tích cực khi cổ phiếu tăng mạnh vào cuối tháng 6, nhưng nỗ lực đảo chiều đầu tiên này đã thất bại. Có, sẽ có thất bại. Lần đảo chiều thứ hai vào giữa tháng 7 đã thành công. Lưu ý rằng TGT đã tăng lên, phá vỡ đường xu hướng nêm và Dòng tiền Chaikin chuyển sang tích cực (đường màu xanh lá cây).
Biểu đồ 4 cho thấy Petsmart (PETM) với mức thoái lui vừa phải 38% và các tín hiệu khác đang kết hợp với nhau. Sau khi giảm từ tháng 9 đến tháng 10, cổ phiếu đã tăng trở lại vào khoảng 28 trong tháng 11. Ngoài mức thoái lui 38%, hãy lưu ý rằng hỗ trợ bị phá vỡ đã chuyển thành kháng cự trong khu vực này. Sự kết hợp này đóng vai trò như một cảnh báo về khả năng đảo chiều. Williams% R đang giao dịch trên -20% và quá mua. Các tín hiệu tiếp theo khẳng định sự đảo chiều. Đầu tiên, Williams% R đã di chuyển trở lại dưới -20%. Thứ hai, PETM đã hình thành một cờ tăng và phá vỡ hỗ trợ của cờ với mức giảm mạnh vào tuần thứ hai của tháng Mười Hai.
Tỷ lệ vàng
Biểu đồ 4 cho thấy Pfizer (PFE) chạm đáy gần mức thoái lui 62%. Trước khi thoát thành công này, đã có một lần thoát không thành công gần mức thoái lui 50%. Sự đảo chiều thành công xảy ra với một cây búa với khối lượng lớn và tiếp theo là một sự bứt phá vài ngày sau đó.
Biểu đồ 5 cho thấy JP Morgan (JPM) đứng đầu gần mức thoái lui 62%. Việc tăng lên mức thoái lui 62% là khá mạnh, nhưng vùng kháng cự bất ngờ xuất hiện với sự xác nhận đảo chiều đến từ MACD (5,35,5). Thanh nến màu đỏ và khoảng trống giảm khẳng định mức kháng cự gần mức thoái lui 62%. Đã có một sự phục hồi trong hai ngày trên 44,5, nhưng sự phục hồi này nhanh chóng không thành công khi MACD di chuyển xuống dưới đường tín hiệu của nó (đường chấm màu đỏ)
Kết luận
Fibonacci thoái lui thường được sử dụng để xác định sự kết thúc của một sự điều chỉnh hoặc một sự phục hồi theo xu hướng. Các đợt điều chỉnh và số lần trả lại theo xu hướng thường lấy lại một phần của động thái trước đó. Trong khi các mức thoái lui ngắn hạn 23,6% xảy ra, vùng 38,2-61,8% bao gồm nhiều khả năng nhất (với 50% ở giữa). Vùng này có vẻ lớn, nhưng nó chỉ là vùng cảnh báo đảo chiều. Các tín hiệu kỹ thuật khác là cần thiết để xác nhận sự đảo chiều. Sự đảo chiều có thể được xác nhận bằng các thanh nến, chỉ báo xung lượng, khối lượng hoặc các mẫu biểu đồ. Trên thực tế, càng nhiều yếu tố xác nhận, tín hiệu càng mạnh.
Nguồn: Tổng hợp
